주식 기초 용어 정리3 (대차대조표와 관련된 용어들)

1. 주식 관련 용어3

해외 개별 주식 리뷰를 하면서 저도 공부할 겸 그리고 제가 포스팅하는 자료들을 보시는 분들에게 도움이 되지 않을까 싶어서 기초적인 주식 관련 용어 3을 준비해 보았습니다. 1편, 2편도 있으니 많이 봐주세요.
2022.12.23 - [경제/경제 공부] - 경제공부 13. 주식 기초 용어 (EPS, PBR, PER, ROE, ROA, EBITDA, EV/EBITDA)
2023.01.09 - [경제/경제 공부] - 주식 기초 용어 정리2 (손익계산서와 관련된 용어들)

가. 대차대조표란?
저는 개별 주식 포스팅을 하면서 아래 첨부된 대차대조표를 자료로 이용합니다. 오늘은 이 대차대조표가 무엇인지 그리고 그 안에 내용들을 보는 방법을 공부해 보고, 제가 공부한 내용들을 포스팅으로 적어볼까 합니다.

애플 대차대조표

1) 대차대조표의 정의
대차대조표란 일정 시점의 재무 상태를 나타내는 회계보고서를 말합니다. 기업이 그 시점까지 자금을 어디서 얼마나 조달하여 어떻게 투자하였는가를 보여줍니다. 담당자는 대차대조표를 통해 일정 시점에 기업이 어떤 형태의 자산에 얼마를 투자하였는가, 기업이 갚아야 할 부채는 얼마이며, 부채상환을 위하여 현금으로 조달할 수 있는 자산은 충분한지, 회사를 설립하기 위하여 주주들은 얼마를 투자하였으며, 투자 후 얼마의 이익을 냈는지 등의 정보를 알 수 있습니다.

2) 대차대조표의 기능 (출처: 네이버 백과사전)
대차대조표는 일정 시점에 기업이 보유하고 있는 경제적 자원인 자산과 경제적 의무인 부채, 그리고 자본에 대한 정보를 제공하는 재무보고서로서, 정보이용자들이 기업의 유동성, 재무적 탄력성, 수익성과 위험 등을 평가하는 데 다음과 같은 유용한 정보를 제공한다.

① 기업의 총 자산 규모가 얼마나 되는가?
② 기업의 안정성은 어떠한가?
③ 기업의 재무구조가 양호한 편인가?
④ 적절한 유동성을 확보하고 있는가?

 

나. 세부항목
그렇다면 이제 항목을 간단하게 하나씩 알아보도록 하겠습니다.

1) 현금 및 단기 투자: 우리가 현금이 생기면 투자를 하는 것처럼 기업에서도 투자를 합니다. 외화에 투자를 하거나 단기 예금, 어음과 같은 상품에 투자를 하게 되는데요. 이 수치는 현재 기업의 현금과 단기투자금이 얼마인지를 나타내는 내용입니다.

2) 총 자산: 회사가 소유하고 있는 총자산을 말합니다. 회사의 자기 자본과 부채를 포함한 전체적인 자산을 말합니다.

3) 총부채: 회사가 가지고 있는 빚, 부채의 금액을 나타냅니다.

4) 총자기자본: 회사의 총자산에서 총부채를 뺀 값을 말합니다. 개인적으로 지난 포스팅에서 보았던 순이익과 함께 중요하게 보고 있는 지표이기도 합니다. 부채를 제외한 진짜 자산이 얼마 정도인지를 알 수 있고, 매분기, 매년 순 자산이 상승했는지를 알 수 있는 지표입니다.

5) 발행주식: 금융 자산 신고에 기재한 최근 날짜 기준의 발행된 총 보통주 수를 나타냅니다.

6) 주가순자산비율(PBR): 주가를 주당순자산가치로 나눈 값입니다. PBR에 대해 조금 더 알아보자면 아래와 같습니다.

1주당 순자산(net property; 부채를 제외한 자산, 즉 자본금＋자본잉여금＋이익잉여금)에 비해 주가가 어느 정도인지를 알아볼 수 있다. 기업의 주가가 주당순자산가치보다 높으면 주가순자산비율, 즉 PBR은 1 이상, 주당순자산가치가 주가보다 높으면 1 이하가 된다. PBR이 1 이상인 기업은 증권시장에서 고평가 되었다고 할 수 있어 주가가 상승할 가능성이 크지 않지만, 1 이하인 기업은 저평가되었다고 볼 수 있어 주가가 상승할 가능성이 큰 편이다.
예를 들어 현재 거래되는 어느 기업의 주가가 1만 원이고, 주당순자산가치가 2만 원이라면 PBR은 0.5이다. 만약 증권시장에서 거래되는 기업의 총주식이 1주라고 하면 1만 원으로 거래되는 주식 전체를 사서 기업의 주인이 된 뒤 기업을 청산할 경우 최소 2만 원을 받을 수 있다는 의미이다.
이런 이유로 PBR은 주식투자의 기초지표 중 하나로 사용된다. 하지만 PBR이 낮다고 해서 무조건 투자가치가 있다고 할 수는 없는데, PBR은 지난 분기의 데이터를 기준으로 하므로 현시점에서의 시황을 반영하기 어렵고, 매출채권이나 미수금, 현금화가 어려운 자산들로 인해 왜곡될 수 있기 때문이다. - 출처: 네이버 백과사전

7) 총자산이익률(ROA): 기업의 수익성을 자산과 비교하여 보여주는 재무 비율입니다. 총자산에서 당기순이익이 차지하는 비중입니다.

8) 자본이익률: 기업의 수익성을 판단하는 경우의 기본적인 경영지표로 기업자본이 얼마나 효율적으로 운영되었는가를 나타내는 백분율.

이상으로 제가 포스팅에 사용하고 있는 대차대조표의 내용들을 다뤄보았습니다. 대차대조표를 보시는 분들에게 조금이나마 도움이 되셨길 바랍니다. 이상으로 포스팅을 마치도록 하겠습니다.

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* 목요일(12일)까지 출장으로 인해서 이웃분들에게 댓글 답방활동을 못할 것 같습니다. 조금 사정이 있어서 출장 기간 동안 휴대폰, 컴퓨터를 할 시간이 없을 것 같아요. 포스팅 같은 경우는 미리 적어놓고 갈 예정인데 댓글 답방을 못 가게 돼서 너무 죄송합니다. 다녀와서 댓글 달아주신 분들 찾아뵙도록 할게요. 오늘도 포스팅 읽어주셔서 감사합니다.